仰智慧资本游戏 “安徽最大房企”蓝鼎上市五年到主席全购的轮回

观点地产网

2017-06-19 00:45

  • 作为曾经搭建了“A+H”两个融资平台的“大玩家”,仰智慧的资本腾挪能力毋庸置疑。

    观点地产网 收购菲律宾博彩业务中止消息传出仅几天后,蓝鼎国际再以其控股股东兼主席提出强制性无条件要约进入公众视野。

    6月15日,蓝鼎国际发展有限公司与蓝鼎国际有限公司发布联合公告称,后者作为要约方,于公告前一日以每股0.075港元增持65亿股,收购价格较停牌前0.084港元折让10.7%,为0.075港元。

    收购完成后,要约方及其一致行动人士的持股量由46.15%增至51.41%,按照《香港公司收购及合并法则》有关规定,蓝鼎国际公司控股股东兼主席仰智慧面临全面回购已发行股票的义务,而其拟提出强制性无条件现金要约,要约价同为0.075港元。

    不过,正如公告中所强调的“董事并无于本联合公告就要约是否属公平合理或应否接纳要约提供推荐意见,并强烈建议股东不应就要约达成意见”。

    即,蓝鼎国际并无退市之意,而仰智慧表示“要约方拟让集团在大致维持现状情况下继续经营业务,并维持公司上市地位”。

    对此,业内人士表示,不排除此次是公司股东为提振股价的而进行的一次操作。据了解,蓝鼎国际在6月16日复牌之后,股价飙升12%。

    蓝鼎国际私有化?

    观点地产新媒体查阅公告获悉,此次收购的要约方蓝鼎国际有限公司,为上市平台蓝鼎国际发展有限公司主席仰智慧全资拥有的投资控股公司。

    在此次收购65亿股份之前,要约方持有蓝鼎国际569.42亿股股份,相当于蓝鼎国际于联合公告日期的全部已发行股本约46.15%。

    紧随收购事项后,要约方及其一致行动人士持有合共634.42亿股股份,相当于蓝鼎国际于联合公告日期的全部已发行股本约51.41%。

    监于要约方及其一致行动人士于紧接收购事项前的股权不少于公司投票权30%但不多于50%,根据收购守则规则26.1的2%自由增购规则,要约方须就全部已发行股份(要约方及其一致行动人士已拥有或将予收购的股份除外)作出强制性无条件要约。

    值得注意的是,本次强制性无条件要约拟将以现金进行,而根据要约项下的代价每股要约股份0.075港元计算,蓝鼎国际于联合公告日期的全部已发行股本价值约为92.55亿港元。

    假设要约获要约股份持有人全面接纳及将有599.53亿股要约股份,要约价值将约为44.97亿港元。

    公告中透露,要约方拟以金利丰证券授出的贷款融资及其本身的财务资源为代价拨资。要约方已订立贷款融资协议,据此,要约方须向金利丰证券质押其现时所持135.62亿股股份及要约方根据要约将予收购的股份作为抵押品。

    虽然蓝鼎国际面临全面强制性要约,但实际上,仰智慧并无将蓝鼎国际私有化的意图,他在公告中称,“收购事项为其增持及巩固于公司控制权的良机”,对集团前景抱持乐观态度。

    他还表示,于要约完成后,拟让集团在大致维持现状的情况下继续经营业务。然而,要约方保留权利对集团的业务及营运作出其视为必要或合适的任何变动,以提高集团的价值。

    而在业内人士看来,仰智慧的增持也更多出于提振公司股价的用意。

    据了解,在此次收购股份的一个月前,蓝鼎国际受益于今年1月份发布的供股方案,在4月25日-5月17日期间,15个交易日大涨近150%,股价涨至0.136港元。

    但在此次增持的前两日,蓝鼎国际终止收购菲律宾博彩业务消息传出,而受此影响,截至当日午间收盘时,蓝鼎国际现价下跌6.9%,报0.081港元。

    随着此次全面强制邀约公告的发布,于6月16日复牌后的蓝鼎国际股价飙升12%。

    仰智慧资本游戏

    作为曾经搭建了“A+H”两个融资平台的“大玩家”,仰智慧的资本腾挪能力毋庸置疑。

    2007年,仰智慧在家乡安徽成立了以房地产开发为主业的蓝鼎集团,随后在短短的6年时间,蓝鼎集团一跃成为安徽房地产行业的龙头企业,并有“安徽最大房企”的赞誉。

    期间,蓝鼎集团于2012年6月以间接收购方式获得ST迈亚登陆A股资本市场,该壳平台后更名“蓝鼎控股”;2013年,仰智慧再以借壳方式登陆港股市场,获取“蓝鼎国际”平台。

    以蓝鼎国际为平台涉入博彩业务之后,公司股价火箭般窜升,短短三个月,股价从0.25元暴涨至0.83元,涨幅超过3倍。

    不过,A股平台的蓝鼎控股则没有那么幸运,顺利进入A股市场后,蓝鼎控股定向增发计划并未获得证监会通过,壳公司的高负资产及楼市下行,让蓝鼎A股平台的发展愈加受挫。

    鉴于此,蓝鼎集团不得不出售蓝鼎控股,并于2014年11月20日与德泽世家签署了《股权转让协议》,至此,仰智慧仅保留香港上市公司,将重心转至休闲娱乐度假村及博彩业发展。

    随后的2014年2月,蓝鼎国际宣布与马来西亚博彩巨头云顶集团旗下新加坡公司组合营公司,在早于2013年底介入的韩国济州岛项目建设度假村。

    同一年的4月3日,蓝鼎国际博彩业再下一城,通过约8.76亿港元收购韩国济州岛从事博彩业务的公司Strategic Dragon Global Limited,其韩国间接全资附属公司将获得博彩牌照,可以在韩国济州岛凯悦酒店以Beluga Ocean Casino为商号经营博彩业务,该酒店于2015年改名为蓝鼎娱乐场。

    及至2016年4月,蓝鼎国际再次朝着成为国际级休闲及娱乐品牌迈出重要一步,透过收购位于英国伦敦梅菲尔区的利升俱乐部(Les Ambassadeurs Club),将业务扩展至亚洲以外。

    2016年11月14日,蓝鼎国际发展有限公司宣布,拟以4.2亿元收购云顶集团所拥有的韩国济州岛余下的50%股权。2017年1月份,随着此次收购的完成,该项目成为蓝鼎国际全资附属公司物业。至此,仰智慧的蓝鼎国际资产版图轮廓形成。

    虽然在过去的两年里蓝鼎国际并购动作不少,但由于济州岛项目作为一个占地250万平方米的休闲娱乐大盘,仰智慧旨在将其打造为涵括7大神话主题公园、水上乐园、五星级酒店的世界级项目,前期资金投入必然是一个庞大的数字。

    鉴于此,蓝鼎国际2013-2015年的业绩报告显示,公司产生的营业亏损分别为456.9万、3.1亿、5.9亿,一年比一年多。

    不过,在历经因为“容积率问题”叫停整改等客观因素之后,蓝鼎国际的济州神话世界将于2017年最后一季度开幕,随着该项目未来转入盈利,局面或可改写。

    仰智慧在2016年的年度报告中也表示:“很期待济州神话于2017年最后一个季度开幕,本人深信,济州神话开业后,将会成为济州及当地居民引以为傲的标志性综合度假村,并为济州旅游业的发展作出重大贡献。”

    撰文:王州婷

    审校:徐耀辉

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